金融學(xué)基本模型簡(jiǎn)介，目錄書(shū)摘

　　諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主馬科維茨力*的一本金融模型教科書(shū)。

　　本書(shū)提供一種創(chuàng )新的、綜合的、條理化框架來(lái)理解復雜的金融模型，將通常獨立闡述的專(zhuān)題整合成綜合一體內容，以資本的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險價(jià)值兩大模塊展開(kāi)內容，并*一次地在教材中引入布萊克—利特曼模型；同時(shí)，本書(shū)注重把金融模型納入到現實(shí)生活的投資、金融以及商業(yè)情景中，利用Excel方法，突出“學(xué)以致用”的精神。

　　作者簡(jiǎn)介：

　　多倫·皮萊格博士，在美國和以色列一系列高等學(xué)府擔任金融學(xué)和企業(yè)管理學(xué)的兼職教授，包括美國的亨特學(xué)院和萊曼學(xué)院以及以色列的特拉維夫大學(xué)和特拉哈伊大學(xué)。除了在學(xué)術(shù)界頗有建樹(shù)以外，皮萊格博士還在高科技行業(yè)浸潤多年。皮萊格博士的多重角色——教授、企業(yè)家、高管、商業(yè)咨詢(xún)師——在業(yè)界和學(xué)界積累了豐富智慧，也正是因為如此，他開(kāi)始投身寫(xiě)作。一直以來(lái)，皮萊格博士深感高校教材在現代金融模型的基本概念以及基于Excel工作表的實(shí)際應用方面存在一些缺憾，而本書(shū)的目的即是彌補這些空白。

　　譯者簡(jiǎn)介：

　　王忠玉，哈爾濱工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院副教授，博士后，研究領(lǐng)域包括金融工程學(xué)、計量經(jīng)濟學(xué)、應用統計學(xué)。

　　卜長(cháng)江，哈爾濱工程大學(xué)理學(xué)院教授，研究領(lǐng)域包括張量和超圖的譜理論、系統控制與廣義逆理論、代數圖論、網(wǎng)絡(luò )優(yōu)化、符號矩陣。

第I部分 資本的時(shí)間價(jià)值

第1章 引論

A金融理論模型

B公司目標

C首席財務(wù)官的角色定位

D財務(wù)規劃的基本要素

第2章 基本單元：利息與股息——基本模型

A利息是貨幣的價(jià)格——時(shí)間的消費效用

B公司生產(chǎn)函數——投資、利潤與股息

C基本資本市場(chǎng)——債務(wù)與參與證書(shū)

D資本市場(chǎng)上的主要機構

第3章 利率

A名義利率與有效利率

B通貨膨脹與實(shí)際利率

C基準利率與風(fēng)險溢價(jià)

D利率的期限結構

E利率與股票市場(chǎng)

第4章 周期性現金流的估值

A周期性現金流

B固定現金流的未來(lái)值

C固定現金流的現值

D永續年金現金流的現值

E可動(dòng)現金流的現值

F未來(lái)現金流估值問(wèn)題

第5章 債券估值基本模型

A收益與風(fēng)險

B完全市場(chǎng)——金融資產(chǎn)估價(jià)

C債券基本模型

D債券類(lèi)型與通用術(shù)語(yǔ)

第6章 股票估值基本模型（I）

A假設

B收益模型

C股息模型

D股息模型——實(shí)證觀(guān)點(diǎn)

第7章 股票估值基本模型（II）

A假設

B莫迪利亞尼和米勒的現金流模型

C收益、股息及現金流模型 —— 應用

第8章 資本預算（I）

A投資于實(shí)物資產(chǎn)與新項目

B凈現值作為決策準則

C內部收益率作為決策準則

D其他作為準則的決策工具

E.對投資項目排序——最優(yōu)化方法

第9章 資本預算（II）

A稅收環(huán)境下的凈現金流量

B具有不同持續期的項目

C政府干預

第II部分 資本的風(fēng)險價(jià)值

第10章 隨機市場(chǎng)的投資決策

A金融理論的統計工具

B隨機過(guò)程——支付概率平面上的隨機占優(yōu)

C隨機過(guò)程——平均收益率與風(fēng)險平面上的隨機占優(yōu)

D在隨機市場(chǎng)上做出投資決策

第11章 不確定性市場(chǎng)上的個(gè)人偏好

A不確定性條件下的效用函數

B支付——效用平面的風(fēng)險厭惡

C絕對風(fēng)險厭惡和相對風(fēng)險厭惡

D平均收益率與風(fēng)險平面的風(fēng)險厭惡

E理性決策——是神話(huà)嗎？

第12章 均值方差模型

A 投資組合估值模型的演進(jìn)

B 單個(gè)金融資產(chǎn)的風(fēng)險定義

C 持有兩種風(fēng)險資產(chǎn)時(shí)的平均收益和方差

D 資產(chǎn)相關(guān)性對于投資機會(huì )集合的效應

E 構建多個(gè)資產(chǎn)的投資組合——投資機會(huì )集合

F 構建包含一個(gè)無(wú)風(fēng)險資產(chǎn)的市場(chǎng)投資組合

G 馬科維茨均值方差模型的總結

第13章  資本資產(chǎn)定價(jià)模型

A 將觀(guān)察的貝塔作為風(fēng)險測度

B 構建CAPM投資組合

C 對均值方差模型與CAPM的比較

D 投資組合管理——績(jì)效評價(jià)

E 實(shí)證檢驗

F 擴展市場(chǎng)模型

習題

第14章 構建實(shí)用投資組合——幾個(gè)資產(chǎn)配置

A 引論

B 利用有限幾個(gè)資產(chǎn)構建投資組合的問(wèn)題

C 線(xiàn)性（矩陣）代數的回顧

D 最優(yōu)投資組合的配置

E 正規化的方差協(xié)方差矩陣

F 利用Excel構建投資組合

G 投資機會(huì )線(xiàn)

習題

第15章 加入主觀(guān)看法的投資組合

A 引論

B個(gè)人觀(guān)點(diǎn)向量——對預期收益率值的定義

C 統計估計量性質(zhì)方面的置信水平

D 個(gè)人觀(guān)點(diǎn)向量——預期收益率方差的定義

E 推導聯(lián)合概率分布的[E(R)]與[]

F 利用Excel加入主觀(guān)看法。

G 新投資機會(huì )方式的總結及結論

第16章 資本結構——怎樣使公司價(jià)值最大化

A 資本結構對公司價(jià)值影響的介紹

B 基本假設與模型

C 避稅—莫迪利亞尼和米勒的第一命題

D 莫迪利亞尼和米勒的第一命題——套利

習題

第17章 公司資本的成本

A 公司資本結構中的風(fēng)險與收益率

B 公司商業(yè)風(fēng)險—經(jīng)典方法

C 公司資本來(lái)源的成本—莫迪利亞尼和米勒第二命題

D 公司商業(yè)風(fēng)險—經(jīng)典與現代金融理論

E. 資本成本：在不確定性條件下的資本預算

習題

第18章 風(fēng)險交易

A純風(fēng)險交易——期貨合約

B基于消費的資本資產(chǎn)定價(jià)模型

C對沖利率風(fēng)險和外匯風(fēng)險

D對沖持有股票風(fēng)險

習題

第19章 期權定價(jià)

A 統計工具

B 買(mǎi)入期權定價(jià)

C 賣(mài)出期權定價(jià)

D 期權模型的其他應

E 結構化產(chǎn)品定價(jià)

F 實(shí)證評論

習題

第20章 概括總結、洞察力及未來(lái)研究

A 概括總結

B 洞察力

C 未來(lái)研究