衍生金融工具基礎簡(jiǎn)介，目錄書(shū)摘

編輯推薦:

內容簡(jiǎn)介:本書(shū)按照由表及里、由淺入深的邏輯結構向讀者介紹當今衍生金融工具的發(fā)展及類(lèi)型，以遠期、期貨、期權、互換四種基本衍生金融工具類(lèi)型為主線(xiàn)，分別闡述這些工具的特征、定價(jià)、交易策略以及風(fēng)險管理。
本書(shū)的目的是使讀者饒有興趣地學(xué)習基本的衍生金融工具，掌握其特性，并孜孜不倦地深入研究如何對其進(jìn)行合理定價(jià)，且能夠將理論應用于實(shí)踐。

作者簡(jiǎn)介:

目錄:前　　言
教學(xué)建議
第1章　衍生金融工具概述1
學(xué)習目標1
1.1　衍生金融工具的概念與分類(lèi)2
1.1.1　衍生金融工具的概念2
1.1.2　衍生金融工具的分類(lèi)2
1.2　衍生金融工具的功能與特征6
1.2.1　衍生金融工具的功能6
1.2.2　衍生金融工具的特征9
1.3　衍生金融工具市場(chǎng)的發(fā)展10
1.3.1　全球衍生金融工具市場(chǎng)的發(fā)展10
1.3.2　我國衍生金融工具市場(chǎng)的發(fā)展12
本章小結14
課后習題14
第2章　遠期合約15
學(xué)習目標15
2.1　遠期合約概述16
2.1.1　遠期合約的基本概念16
2.1.2　遠期市場(chǎng)的參與者17
2.1.3　遠期合約的優(yōu)缺點(diǎn)17
2.2　遠期利率協(xié)議17
2.2.1　遠期利率協(xié)議的相關(guān)概念17
2.2.2　遠期利率協(xié)議的運作18
2.2.3　遠期利率協(xié)議的功能20
2.2.4　遠期利率的確定21
2.3　遠期外匯合約24
2.3.1　關(guān)于外匯的基本知識24
2.3.2　遠期外匯合約的含義與種類(lèi)27
2.3.3　遠期外匯合約的功能28
2.3.4　遠期匯率的確定29
本章小結32
課后習題33
第3章　期貨市場(chǎng)的運作機制35
學(xué)習目標35
3.1　期貨合約的內容36
3.1.1　期貨交易品種36
3.1.2　交易單位37
3.1.3　交割時(shí)間與交割地點(diǎn)38
3.1.4　最小變動(dòng)價(jià)位及每日價(jià)格波動(dòng)限制38
3.2　期貨市場(chǎng)的組織與管理39
3.2.1　期貨市場(chǎng)的組織結構39
3.2.2　期貨市場(chǎng)的管理體系42
3.3　期貨交易45
3.3.1　期貨交易流程45
3.3.2　期貨交易風(fēng)險管理制度47
本章小結52
課后習題52
第4章　期貨交易策略55
學(xué)習目標55
4.1　套期保值策略56
4.1.1　套期保值的含義56
4.1.2　套期保值的操作原則56
4.1.3　套期保值的類(lèi)型57
4.1.4　基差風(fēng)險60
4.1.5　套期保值最優(yōu)合約數量63
4.2　投機交易策略65
4.2.1　期貨投機的含義66
4.2.2　期貨投機的類(lèi)型66
4.2.3　期貨投機與套期保值的區別67
4.3　套利交易策略68
4.3.1　套利交易的原理68
4.3.2　套利交易的方式68
本章小結73
課后習題74
第5章　金融期貨交易77
學(xué)習目標77
5.1　外匯期貨交易78
5.1.1　外匯期貨的含義78
5.1.2　外匯期貨的交易規則78
5.1.3　外匯期貨的套期保值交易80
5.2　利率期貨交易84
5.2.1　利率期貨的含義84
5.2.2　短期利率期貨的種類(lèi)及交易規則85
5.2.3　長(cháng)期利率期貨的種類(lèi)及交易規則89
5.2.4　基于久期的利率期貨套期保值交易92
5.3　股票指數期貨合約97
5.3.1　股票指數期貨的含義97
5.3.2　股票指數期貨的交易規則99
5.3.3　股票指數期貨的套期保值交易101
本章小結104
課后習題105
第6章　期權交易概述107
學(xué)習目標107
6.1　期權的基本概念108
6.1.1　期權合約的定義及要素108
6.1.2　期權的種類(lèi)109
6.2　期權市場(chǎng)構成及運行機制111
6.2.1　期權市場(chǎng)的發(fā)展歷程111
6.2.2　期權市場(chǎng)的構成113
6.2.3　期權市場(chǎng)的運行機制117
6.3　基本期權交易策略118
6.3.1　單一策略118
6.3.2　保護性看跌期權策略123
6.3.3　拋補看漲期權策略124
6.3.4　組合策略125
本章小結127
課后習題128
第7章　期權價(jià)格分析129
學(xué)習目標129
7.1　期權價(jià)格構成130
7.1.1　期權的內在價(jià)值130
7.1.2　期權的時(shí)間價(jià)值131
7.1.3　權利金與內在價(jià)值、時(shí)間價(jià)值的關(guān)系131
7.2　期權的到期價(jià)值132
7.2.1　看漲期權到期價(jià)值132
7.2.2　看跌期權到期價(jià)值134
7.3　影響期權價(jià)格的因素137
7.3.1　標的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格（S）137
7.3.2　執行價(jià)格（X）137
7.3.3　期權的到期期限（T）137
7.3.4　波動(dòng)率（σ）138
7.3.5　無(wú)風(fēng)險利率（r）138
7.4　期權價(jià)格的上下限139
7.4.1　期權價(jià)格的上限139
7.4.2　期權價(jià)格的下限140
7.5　看跌期權與看漲期權的價(jià)格關(guān)系143
7.5.1　看跌看漲期權平價(jià)關(guān)系143
7.5.2　看跌看漲期權平價(jià)關(guān)系公式的推導144
本章小結145
課后習題145
第8章　期權定價(jià)模型147
學(xué)習目標147
8.1　二叉樹(shù)期權定價(jià)模型148
8.1.1　單期二叉樹(shù)模型148
8.1.2　多期二叉樹(shù)模型150
8.1.3　二叉樹(shù)模型的現實(shí)應用152
8.2　風(fēng)險中性定價(jià)152
8.2.1　風(fēng)險中性定價(jià)基本原理152
8.2.2　風(fēng)險中性世界與現實(shí)世界154
8.3　Black-Scholes期權定價(jià)模型155
8.3.1　模型假設155
8.3.2　Black-Scholes定價(jià)公式156
8.3.3　Black-Scholes定價(jià)公式的拓展158
8.3.4　Black-Scholes定價(jià)公式的參數確定159
8.3.5　期權價(jià)格的敏感性分析161
本章小結169
課后習題169
第9章　金融互換交易171
學(xué)習目標171
9.1　金融互換市場(chǎng)概述172
9.1.1　金融互換市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展172
9.1.2　金融互換的特點(diǎn)173
9.1.3　金融互換的局限性174
9.2　利率互換174
9.2.1　利率互換的含義及交易機制174
9.2.2　利率互換的作用175
9.2.3　利率互換中介178
9.2.4　利率互換定價(jià)179
9.3　貨幣互換181
9.3.1　貨幣互換的含義及交易機制181
9.3.2　貨幣互換的作用182
9.3.3　貨幣互換定價(jià)185
本章小結187
課后習題188
附錄　正態(tài)分布曲線(xiàn)的面積191
參考文獻193