期權的價(jià)格信息與熵定價(jià)方法簡(jiǎn)介，目錄書(shū)摘
2020-03-31 10:15
來(lái)源：京東
作者：京東
期權的價(jià)格信息與熵定價(jià)方法
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內容簡(jiǎn)介: 《期權的價(jià)格信息與熵定價(jià)方法》內容簡(jiǎn)介：現代期權定價(jià)理論提供的是基于風(fēng)險中性測度的無(wú)套利價(jià)格，其對應的定價(jià)方法往往都要對標的資產(chǎn)價(jià)格過(guò)程、市場(chǎng)完備性甚至市場(chǎng)參與者進(jìn)行模型或其他方面的假定，而這些假設通常都與實(shí)際市場(chǎng)的表現不相符。同時(shí)，諸多研究表明，期權市場(chǎng)本身富含許多對定價(jià)有效的信息，這些信息可以準確反映市場(chǎng)的各種預期——包括標的資產(chǎn)收益的預期分布，從而能夠捕捉到與實(shí)際市場(chǎng)相符的風(fēng)險中性分布的“形狀”，比如能夠準確考慮波動(dòng)率微笑（volatility smik）和尾部行為（tail belhavior）等。因此，為了定價(jià)的結果更為理性、切合真實(shí)市場(chǎng)的表現，定價(jià)過(guò)程中不能過(guò)度地依賴(lài)模型和一些假設，而應從現實(shí)金融市場(chǎng)中充分荻取對定價(jià)有用的信息。然而，目前諸多非參數定價(jià)方法又往往只從標的資產(chǎn)市場(chǎng)獲取相關(guān)信息，忽略或沒(méi)能考慮到如何充分獲取期權市場(chǎng)所蘊含的有效信息，進(jìn)而為期權給出更合理的定價(jià)。
作者簡(jiǎn)介: 余喜生，江西鄱陽(yáng)人，金融學(xué)博士，西南財經(jīng)大學(xué)副教授。研究方向涉及金融衍生品定價(jià)、金融計算、對沖與交易等。從事金融與數學(xué)領(lǐng)域的教學(xué)科研和量化交易方面的實(shí)務(wù)工作。主持國家自然科學(xué)基金項目、省部級項目等若干。在國際知名期刊發(fā)表高質(zhì)量學(xué)術(shù)論文多篇；撰寫(xiě)的論文獲“第二屆全國高校期貨論文大賽”一等獎；曾在全球*級金融學(xué)年會(huì )（FMA年會(huì )）中宣讀論文并獲很好論文提名。
目錄:
第一章緒論
第一節本書(shū)寫(xiě)作背景與研究現狀
一、背景與意義
二、國內外研究現狀與已有研究成果
第二節原創(chuàng )成果與創(chuàng )新貢獻概要
第三節讀者對象
第四節基礎要求、學(xué)習目標與文獻引用說(shuō)明
一、基礎要求
二、學(xué)習目標
三、文獻引用說(shuō)明
第二章文獻綜述與本書(shū)篇章結構
第一節文獻回顧——研究現狀與發(fā)展動(dòng)態(tài)分析
一、關(guān)于“期權價(jià)格信息、風(fēng)險中性矩估計”的文獻回顧
二、關(guān)于“基于熵的定價(jià)方法”的文獻回顧
三、關(guān)于“最小二乘蒙特卡羅方法”的文獻回顧
第二節篇章結構
第三章預備知識
第一節金融衍生品定價(jià)基本概念與定理
一、期權及其他基本概念
二、套利機會(huì )
三、資產(chǎn)定價(jià)基本定理
第二節Bachelier理論和Brownian運動(dòng)
一、Bachelier理論
二、Brownian運動(dòng)
第三節熵
一、熵的概念
二、自信息
第四節數學(xué)預備
一、隨機微積分
二、特征函數
三、等價(jià)鞅測度，風(fēng)險中性定價(jià)測度和熵定價(jià)測度
四、熵定價(jià)測度的唯 一性
五、Black—Scholes偏微分方程與邊界條件
第四章基準定價(jià)方法
第一節導言
第二節Black—Scholes期權定價(jià)公式
一、B—S公式（Black—Scholes公式）
二、帶紅利B—S公式
第三節臨界條件、美式期權PDE及線(xiàn)性互補問(wèn)題
第四節Crank—Nieolson有限差分方法
第五節最小二乘蒙特卡羅方法（Longstaff—Schwartz）
第六節AC08和CLM方法
第七節AA10和VCLM方法
第八節本章小結
第五章風(fēng)險中性矩（RNM）的Model—Free提取方法
第一節導言
第二節從期權價(jià)格提取風(fēng)險中性矩
一、歐式期權的風(fēng)險中性矩公式
二、美式期權的風(fēng)險中性矩公式
第三節風(fēng)險中性矩的實(shí)現
一、期權價(jià)格的曲線(xiàn)擬合方法：Black—Scholes映射法
二、積分數值計算：梯形法則（Trapezoidal Rule）
第四節本章小結
第六章基于熵方法的風(fēng)險中性分布估計
第一節導言
第二節“Shannon熵”的解釋
第三節帶風(fēng)險中性矩約束的（相對）熵
一、帶風(fēng)險中性矩約束的熵定價(jià)模型
二、風(fēng)險中性定價(jià)測度：存在性與唯 一性
三、為什么選擇前四個(gè)矩作為約束
第四節風(fēng)險中性概率分布估計
一、風(fēng)險中性概率分布估計公式
二、風(fēng)險中性概率分布的數值求解
第五節本章小結
第七章帶矩約束的最小二乘蒙特卡羅熵方法（RME）的實(shí)現
第一節導言
第二節最大熵定價(jià)與Black—Scholes期權定價(jià)
第三節帶矩約束的最小二乘蒙特卡羅定價(jià)（RME Valuation）
一、歐式期權定價(jià)
二、美式期權定價(jià)
第四節本章小結
第八章RME方法基于模擬市場(chǎng)同其他方法的比較
第一節導言
第二節基于模擬市場(chǎng)環(huán)境下對RME方法的檢驗
一、初始設置
二、收益樣本與期權樣本數據
三、風(fēng)險中性矩與風(fēng)險中性概率分布的實(shí)現及比較
四、風(fēng)險中性定價(jià)測度的進(jìn)一步解釋
五、樣本路徑生成與最優(yōu)執行決策
第三節定價(jià)結果分析及同其他基準方法比較
一、第一個(gè)實(shí)驗：定價(jià)結果分析與比較
二、第二個(gè)實(shí)驗：定價(jià)結果分析與比較
第四節本章小結
……
第九章RME定價(jià)方法進(jìn)一步的實(shí)證研究——基于IBM股票期權
第十章對RME定價(jià)方法進(jìn)一步的實(shí)證研究——基于OEX股指期權
第十一章結束語(yǔ)
參考文獻
附錄
后記
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