金融市場(chǎng)與機構（英文版·原書(shū)第6版）簡(jiǎn)介，目錄書(shū)摘

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內容簡(jiǎn)介:本書(shū)對金融行業(yè)的銀行、投資、證券保險、基金等分支做了全面的介紹和詳細的分析。作者采用現代風(fēng)險管理和風(fēng)險測量框架，對投資者和儲戶(hù)面臨的風(fēng)險進(jìn)行了獨到的分析——新的風(fēng)險是如何演化而來(lái)的，傳統的風(fēng)險是如何發(fā)生變化的，所有的這些風(fēng)險是如何被計量和管理的；并對國內外金融市場(chǎng)正在加強的一體化趨勢，以及金融中介朝向單一的金融服務(wù)行業(yè)發(fā)展等變化給予了特別關(guān)注。

作者簡(jiǎn)介:作者簡(jiǎn)介
安東尼·桑德斯（Anthony Saunders）
安東尼·桑德斯是紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院John M. Schiff教席金融學(xué)教授，曾擔任金融系主任。桑德斯從倫敦經(jīng)濟學(xué)院獲得博士學(xué)位。自從1978年以來(lái)，他一直在紐約大學(xué)講授本科和研究生的課程。在桑德斯教授的整個(gè)學(xué)術(shù)生涯（包括教學(xué)和研究活動(dòng)）中，他的研究方向主要集中在金融機構和國際銀行的業(yè)務(wù)方面。他在全球一些知名學(xué)府擔任客座教授，其中包括歐洲工商管理學(xué)院（INSEAD）、斯德哥爾摩經(jīng)濟學(xué)院和墨爾本大學(xué)。
桑德斯教授在美國聯(lián)邦儲備系統董事會(huì )的學(xué)術(shù)顧問(wèn)委員會(huì )和聯(lián)邦國民抵押貸款協(xié)會(huì )的研究顧問(wèn)委員會(huì )任職。此外，桑德斯曾經(jīng)在美國貨幣監理署和國際貨幣基金組織做訪(fǎng)問(wèn)學(xué)者。他的研究成果發(fā)表在許多重要的金融與銀行學(xué)術(shù)期刊以及一些著(zhù)作中。他和馬西婭·米倫·科尼特合著(zhù)出版了《金融學(xué)》（原書(shū)第8版），還出版了他的第3本信用度量著(zhù)作。桑德斯教授名列1959~2008年7種主要的金融學(xué)術(shù)期刊5 800名作者中的高產(chǎn)作者（Jean Heck 和Philip Cooly，“1959~2008年金融文獻中的高產(chǎn)作者”）。
馬西婭·米倫·科尼特（Marcia Millon Cornett）
馬西婭·米倫·科尼特是本特利大學(xué)Robert A.和Julia E. Dorn教席金融學(xué)教授。她從伊利諾伊州的諾克斯學(xué)院（設在蓋爾斯堡）獲得經(jīng)濟學(xué)學(xué)士學(xué)位，并且從印第安納大學(xué)布盧明頓分校獲得了MBA和金融學(xué)博士學(xué)位?？颇崽夭┦孔珜?xiě)并發(fā)表了數篇與銀行業(yè)績(jì)、銀行監管和公司金融相關(guān)的學(xué)術(shù)論文。她的論文發(fā)表在如下學(xué)術(shù)刊物上：《金融雜志》《貨幣、信貸與銀行》《金融經(jīng)濟學(xué)》《金融管理》《銀行與金融》。
到2008年為止，科尼特教授在過(guò)去50年的17 600位金融學(xué)術(shù)期刊作者中排名第124，女性作者中排名第5。和安東尼·桑德斯一起出版了《金融學(xué)》（原書(shū)第8版）。與Troy A. Adair Jr. （哈佛大學(xué)）和John Nofsinger（阿拉斯加大學(xué)安克雷奇分校）合作出版了《金融學(xué)：應用與理論》（原書(shū)第3版）和《金融》（原書(shū)第2版）。她是《銀行與金融》《金融服務(wù)研究》《金融評論》《跨國金融》和《金融經(jīng)濟學(xué)評論》等刊物的副主編?？颇崽夭┦楷F為南伊利諾伊大學(xué)信用合作社董事會(huì )、執行委員會(huì )及財務(wù)委員會(huì )的成員。她曾執教于南伊利諾伊大學(xué)卡本代爾分校、科羅拉多大學(xué)、波士頓學(xué)院和南衛理公會(huì )大學(xué)。

目錄:簡(jiǎn)明目錄
作者簡(jiǎn)介
前言
術(shù)語(yǔ)表
第一部分　金融市場(chǎng)介紹和概述
第1章　引言1
第2章　利率的決定因素26
第3章　利率和證券估價(jià)57
第4章章聯(lián)邦儲備系統、貨幣政策和利率91
第二部分　證 券 市 場(chǎng)
第5章　貨幣市場(chǎng)127
第6章　債券市場(chǎng)164
第7章　抵押市場(chǎng)203
第8章　股票市場(chǎng)234
第9章　外匯市場(chǎng)277
第10章　衍生證券市場(chǎng)304
第三部分　商 業(yè) 銀 行
第11章　商業(yè)銀行概述 346
第12章章商業(yè)銀行的財務(wù)報表及分析372
第13章　對商業(yè)銀行的監管405
第四部分　其他金融機構
第14章章其他借貸機構：儲蓄機構、
信用合作社和金融公司444
第15章　保險公司469
第16章　證券公司和投資銀行494
第17章　投資公司517
第18章　養老基金548
第五部分　金融機構風(fēng)險管理
第19章　金融機構面臨的各種風(fēng)險569
第20章章資產(chǎn)負債表的信用風(fēng)險管理588
第21章章資產(chǎn)負債表的流動(dòng)性風(fēng)險管理616
第22章章資產(chǎn)負債表的利率風(fēng)險和破產(chǎn)
風(fēng)險管理639
第23章章利用衍生證券進(jìn)行風(fēng)險管理667
第24章章利用貸款出售與資產(chǎn)證券化
進(jìn)行表外風(fēng)險管理696
參考文獻723


目　　錄
作者簡(jiǎn)介
前言
術(shù)語(yǔ)表
第一部分　金融市場(chǎng)介紹和概述
第1章　引言1
本章概述：為什么要學(xué)習《金融市場(chǎng)與機構》1
1.1　金融市場(chǎng)概述3
1.2　金融機構概述10
1.3　金融市場(chǎng)和金融機構的全球化20
本章小結23
問(wèn)題24
第2章　利率的決定因素26
本章概述：利率基礎26
2.1　信貸資金理論27
2.2　利率隨時(shí)間推移而發(fā)生的變化35
2.3　單個(gè)證券收益率的決定因素35
2.4　利率期限結構42
2.5　利率預測47
2.6　貨幣的時(shí)間價(jià)值和利率49
本章小結54
問(wèn)題54
應用題54
第3章　利率和證券估價(jià)57
本章概述：利率是金融證券價(jià)值的決定因素57
3.1　各種利率指標58
3.2　債券估價(jià)62
3.3　股票估價(jià)65
3.4　利率變化對證券價(jià)值的影響70
3.5　到期期限對債券價(jià)值的影響71
3.6　票面利率對債券價(jià)值的影響73
3.7　久期75
本章小結86
問(wèn)題87
應用題87
第4章章聯(lián)邦儲備系統、貨幣政策
和利率91
本章概述：聯(lián)邦儲備系統的主要責任與義務(wù)91
4.1　聯(lián)邦儲備系統的結構92
4.2　貨幣政策工具103
4.3　聯(lián)邦儲備系統、貨幣供給和利率114
4.4　國際貨幣政策與策略119
本章小結125
問(wèn)題125
應用題125
第二部分　證 券 市 場(chǎng)
第5章　貨幣市場(chǎng)127
本章概述：貨幣市場(chǎng)的定義127
5.1　貨幣市場(chǎng)128
5.2　貨幣市場(chǎng)證券的收益率128
5.3　貨幣市場(chǎng)證券131
5.4　貨幣市場(chǎng)的參與者151
5.5　國際貨幣市場(chǎng)153
本章小結160
問(wèn)題161
應用題161
第6章　債券市場(chǎng)164
本章概述：債券市場(chǎng)的定義164
6.1　債券市場(chǎng)上的各種債券165
6.2　債券市場(chǎng)的參與者192
6.3　各類(lèi)債券的比較193
6.4　國際債券市場(chǎng)194
本章小結200
問(wèn)題200
應用題200
第7章　抵押市場(chǎng)203
本章概述：抵押貸款和抵押擔保證券203
7.1　初級抵押貸款市場(chǎng)205
7.2　抵押貸款二級市場(chǎng)218
7.3　抵押貸款市場(chǎng)的參與者227
7.4　證券化的國際趨勢229
本章小結231
問(wèn)題231
應用題231
第8章　股票市場(chǎng)234
本章概述：股票市場(chǎng)234
8.1　股票市場(chǎng)證券236
8.2　股票的一級市場(chǎng)和二級市場(chǎng)241
8.3　股票市場(chǎng)參與者261
8.4　與股票市場(chǎng)相關(guān)的其他問(wèn)題263
8.5　國際視角下的股票市場(chǎng)269
本章小結274
問(wèn)題274
應用題275
第9章　外匯市場(chǎng)277
本章概述：外匯市場(chǎng)及其風(fēng)險277
9.1　外匯市場(chǎng)產(chǎn)生的歷史背景278
9.2　外匯匯率和外匯交易282
9.3　利率、通貨膨脹率和匯率之間的關(guān)系295
本章小結299
問(wèn)題300
應用題300
第10章　衍生證券市場(chǎng)304
本章概述：衍生證券304
10.1　遠期和期貨306
10.2　期權316
10.3　期貨和期權市場(chǎng)的監管329
10.4　互換交易330
10.5　利率上限期權、利率下限期權和
雙限期權338
10.6　國際衍生證券市場(chǎng)340
本章小結342
問(wèn)題342
應用題342
第三部分　商 業(yè) 銀 行
第11章　商業(yè)銀行概述346
本章概述：商業(yè)銀行作為金融機構的一部分346
11.1　商業(yè)銀行的定義348
11.2　資產(chǎn)負債表和最近趨勢348
11.3　規模、結構以及行業(yè)的構成356
11.4　美國銀行業(yè)的業(yè)績(jì)360
11.5　監管者363
11.6　全球性的問(wèn)題365
本章小結370
問(wèn)題370
第12章章商業(yè)銀行的財務(wù)報表
及分析372
本章概述：為什么要評估商業(yè)銀行的業(yè)績(jì)372
12.1　商業(yè)銀行的財務(wù)報表374
12.2　使用權益回報率對財務(wù)報表進(jìn)行分析389
12.3　市場(chǎng)定位和銀行規模對財務(wù)報表的
影響398
本章小結400
問(wèn)題400
應用題401
第13章　對商業(yè)銀行的監管405
本章概述：金融機構的特殊性及其監管405
13.1　監管法規和監管者的種類(lèi)406
13.2　業(yè)務(wù)種類(lèi)和地域范圍的監管411
13.3　銀行和儲蓄機構擔?；?19
13.4　資產(chǎn)負債表監管423
13.5　國外和國內商業(yè)銀行的監管428
本章小結431
問(wèn)題431
應用題432
附錄13A　存款保險金費率計算436
附錄13B　美國商業(yè)銀行最小準備金的計算440
第四部分　其他金融機構
第14章章其他借貸機構：儲蓄機構、信用合作社和金融公司444
本章概述：其他借貸機構444
14.1　儲蓄機構445
14.2　信用合作社450
14.3　金融公司458
14.4　全球性的問(wèn)題466
本章小結467
問(wèn)題467
第15章　保險公司469
本章概述：兩種類(lèi)型的保險公司469
15.1　人壽保險公司470
15.2　財產(chǎn)事故保險公司478
15.3　全球性的問(wèn)題489
本章小結491
問(wèn)題491
應用題491
第16章　證券公司和投資銀行494
本章概述：證券公司和投資銀行業(yè)務(wù)494
16.1　行業(yè)規模、結構和構成496
16.2　證券公司和投資銀行的業(yè)務(wù)范圍498
16.3　行業(yè)最新發(fā)展趨勢及資產(chǎn)負債表505
16.4　監管510
16.5　全球性的問(wèn)題512
本章小結515
問(wèn)題515
應用題516
第17章　投資公司517
本章概述：投資公司517
17.1　行業(yè)規模、結構和構成518
17.2　共同基金投資收益與費用525
17.3　資產(chǎn)負債表及最新發(fā)展趨勢532
17.4　共同基金的監管534
17.5　共同基金的全球性問(wèn)題536
17.6　對沖基金538
本章小結545
問(wèn)題545
應用題546
第18章　養老基金548
本章概述：養老基金的定義548
18.1　行業(yè)規模、結構和構成549
18.2　金融資產(chǎn)投資及近期趨勢560
18.3　監管563
18.4　全球性的問(wèn)題565
本章小結566
問(wèn)題567
應用題567
第五部分　金融機構風(fēng)險管理
第19章章金融機構面臨的各種
風(fēng)險569
本章概述：金融機構為什么需要進(jìn)行
風(fēng)險管理569
19.1　信用風(fēng)險570
19.2　流動(dòng)性風(fēng)險573
19.3　利率風(fēng)險574
19.4　市場(chǎng)風(fēng)險576
19.5　表外風(fēng)險578
19.6　外匯風(fēng)險580
19.7　國家或主權風(fēng)險582
19.8　技術(shù)和營(yíng)運風(fēng)險582
19.9　破產(chǎn)風(fēng)險584
19.10　其他風(fēng)險及風(fēng)險之間的相互作用584
本章小結585
問(wèn)題585
應用題586
第20章章資產(chǎn)負債表的信用風(fēng)險
管理588
本章概述：信用風(fēng)險管理588
20.1　信用質(zhì)量問(wèn)題590
20.2　信用分析591
20.3　貸款收益的計算608
本章小結611
問(wèn)題611
應用題612
第21章章資產(chǎn)負債表的流動(dòng)性
風(fēng)險管理616
本章概述：流動(dòng)性風(fēng)險管理616
21.1　流動(dòng)性風(fēng)險產(chǎn)生的原因617
21.2　存款機構的流動(dòng)性風(fēng)險618
21.3　保險機構的流動(dòng)性風(fēng)險631
21.4　投資基金的流動(dòng)性風(fēng)險633
本章小結635
問(wèn)題635
應用題636
第22章章資產(chǎn)負債表的利率風(fēng)險
和破產(chǎn)風(fēng)險管理639
本章概述：利率風(fēng)險和破產(chǎn)風(fēng)險管理639
22.1　利率風(fēng)險的計量和管理640
22.2　破產(chǎn)風(fēng)險管理657
本章小結663
問(wèn)題664
應用題664
第23章章利用衍生證券進(jìn)行風(fēng)險
管理667
本章概述：利用衍生證券進(jìn)行風(fēng)險管理667
23.1　遠期和期貨合約668
23.2　期權673
23.3　與期貨、遠期和期權相關(guān)的風(fēng)險678
23.4　互換679
23.5　各種套期保值方式的比較687
本章小結691
問(wèn)題691
應用題692
第24章章利用貸款出售與資產(chǎn)證券
化進(jìn)行表外風(fēng)險管理696
本章概述：金融機構為何要進(jìn)行資產(chǎn)證券化696
24.1　貸款出售697
24.2　貸款證券化705
24.3　其他資產(chǎn)的證券化718
24.4　是否所有的資產(chǎn)都可以被證券化718
本章小結720
問(wèn)題720
應用題721
參考文獻723


Brief Contents
About the Authors
Preface
Glossary
part 1 INTRODUCTION AND OVERVIEW OF FINANCIAL MARKETS 1
1 Introduction 1
2 Determinants of Interest Rates 26
3 Interest Rates a nd Security Valuation 57
4 The Federal Reserve System, Monetary Policy,and Interest Rates 91
part 2 SECURITIES MARKETS 127
5 Money Markets 127
6 Bond Markets 164
7 Mortgage Markets 203
8 Stock Markets 234
9 Foreign Exchange Markets 277
10 Derivative Securities Markets 304
part 3 COMMERCIAL BANKS 346
11 Commercial Banks: Industry Overview 346
12 Commercial Banks’ Financial Statements and Analysis 372
13 Regulation o f Commercial Banks 405
part 4 OTHER FINANCIAL
INSTITUTIONS 444
14 Other Lending Institutions: Savings Institutions,
Credit Unions, and Finance Companies 444
15 Insurance Companies 469
16 Securities Firms a nd Investment Banks 494
17 Investment Companies 517
18 Pension Funds 548
Securities Firms a nd Investment Banks 494
17 Investment Companies 517
18 Pension Funds 548
part 5 RISK MANAGEMENT IN FINANCIAL INSTITUTIONS 569
19 Types of Risks Incurred b y Financial Institutions 569
20 Managing Credit Risk on the Balance Sheet 588
21 Managing Liquidity Risk on the Balance Sheet 616
22 Managing Interest Rate Risk and Insolvency Risk on the Balance Sheet 639
23 Managing Risk off the Balance Sheet with Derivative Securities 667
22 Managing Interest Rate Risk and Insolvency Risk on the Balance Sheet 639
Refamces 723

contents
About the Authors
Preface
Glossary
part 1 INTRODUCTION AND OVERVIEW OF FINANCIAL MARKETS 1
1 Introduction 1
Why Study Financial Markets and Institutions?
Chapter Overview 1
Overview of Financial Markets 3
Primary Markets versus Secondary Markets 4
Money Markets versus Capital Markets 6
F