期權、期貨及其他衍生產(chǎn)品（原書(shū)第9版） 簡(jiǎn)介，目錄書(shū)摘

編輯推薦:

　編者注：書(shū)中涉及到的部分資源需要在培生網(wǎng)站用Access CODE下載，這個(gè)CODE是英文原版書(shū)采用的，一本書(shū)一個(gè)CODE，中文版的讀者如果想得到這個(gè)CODE，需要向培生北京代表處單獨購買(mǎi)。

　被《華爾街日報》稱(chēng)為“華爾街人手一冊的衍生產(chǎn)品投資圣經(jīng)”，金融工程領(lǐng)域的名書(shū)！ 

內容簡(jiǎn)介:

　　本書(shū)是為商學(xué)、經(jīng)濟學(xué)、金融數學(xué)和金融工程的本科生所寫(xiě)，對于相關(guān)的研究生可以作為提高其數量技能的參考書(shū)。同時(shí)也適合作為衍生品市場(chǎng)的從業(yè)人員作為參考。本書(shū)對于從業(yè)者來(lái)說(shuō)是一本“圣經(jīng)”。對于高校學(xué)生來(lái)說(shuō)，它是一本暢銷(xiāo)教材。第9版針對當前金融問(wèn)題進(jìn)行了更新和改寫(xiě)，建立了實(shí)務(wù)和理論的橋梁，并且盡量少的采用數學(xué)知識，提供了大量業(yè)界事例，主要講述了期貨市場(chǎng)的運作機制、采用期貨的對沖策略、遠期及期貨價(jià)格的確定、期權市場(chǎng)的運作過(guò)程、雇員股票期權的性質(zhì)、期權交易策略以及信用衍生產(chǎn)品、布萊克斯科爾斯默頓模型、希臘值及其運用等。

目錄:推薦序一
推薦序二
譯者序
前言
作者簡(jiǎn)介
譯者簡(jiǎn)介
第1章　引言　/1
第2章　期貨市場(chǎng)的運作機制　/19
第3章　利用期貨的對沖策略　/39
第4章　利率　/60
第5章　如何確定遠期和期貨價(jià)格　/80
第6章　利率期貨　/102
第7章　互換　/118
第8章　證券化與2007年信用危機　/144
第9章　OIS貼現、信用以及資金費用　/155
第10章　期權市場(chǎng)機制　/166
第11章　股票期權的性質(zhì)　/182
第12章　期權交易策略　/197
第13章　二叉樹(shù)　/213
第14章　維納過(guò)程和伊藤引理　/234
第15章　布萊克-斯科爾斯-默頓模型　/249
第16章　雇員股票期權　/275
第17章　股指期權與貨幣期權　/286
第18章　期貨期權　/299
第19章　希臘值　/312
第20章　波動(dòng)率微笑　/337
第21章　基本數值方法　/350
第22章　風(fēng)險價(jià)值度　/384
第23章　估計波動(dòng)率和相關(guān)系數　/404
第24章　信用風(fēng)險　/422
第25章　信用衍生產(chǎn)品　/444
第26章　特種期權　/466
第27章　再談模型和數值算法　/488
第28章　鞅與測度　/513
第29章　利率衍生產(chǎn)品：標準市場(chǎng)模型　/528
第30章　曲率、時(shí)間與Quanto調整　/544
第31章　利率衍生產(chǎn)品：短期利率模型　/555
第32章　HJM，LMM模型以及多種零息曲線(xiàn)　/582
第33章　再談互換　/598
第34章　能源與商品衍生產(chǎn)品　/611
第35章　實(shí)物期權　/625
第36章　重大金融損失與借鑒　/636
術(shù)語(yǔ)表　/646
附錄A　DerivaGem軟件　/661
附錄B　世界上的主要期權期貨交易所　/665
附錄C　x≤0時(shí)N(x)的取值　/666
附錄D　x≥0時(shí)N(x)的取值　/667




目錄　　Contents
推薦序一
推薦序二
譯者序
前言
作者簡(jiǎn)介
譯者簡(jiǎn)介
第1章　引言　1
1.1　交易所市場(chǎng)　/2
1.2　場(chǎng)外市場(chǎng)　/3
1.3　遠期合約　/5
1.4　期貨合約　/7
1.5　期權合約　/7
1.6　交易員的種類(lèi)　/9
1.7　對沖者　/10
1.8　投機者　/11
1.9　套利者　/13
1.10　危險　/14
小結　/15
推薦閱讀　/15
練習題　/15
作業(yè)題　/17
第2章　期貨市場(chǎng)的運作機制　19
2.1　背景知識　/19
2.2　期貨合約的規格　/21
2.3　期貨價(jià)格收斂到即期價(jià)格　/22
2.4　保證金賬戶(hù)的運作　/23
2.5　場(chǎng)外市場(chǎng)　/26
2.6　市場(chǎng)報價(jià)　/29
2.7　交割　/30
2.8　交易員類(lèi)型和交易指令類(lèi)型　/31
2.9　制度　/32
2.10　會(huì )計和稅收　/33
2.11　遠期與期貨合約的比較　/34
小結　/35
推薦閱讀　/36
練習題　/36
作業(yè)題　/38
第3章　利用期貨的對沖策略　39
3.1　基本原理　/39
3.2　擁護與反對對沖的觀(guān)點(diǎn)　/41
3.3　基差風(fēng)險　/43
3.4　交叉對沖　/46
3.5　股指期貨　/49
3.6　向前滾動(dòng)對沖　/53
小結　/54
推薦閱讀　/55
練習題　/56
作業(yè)題　/57
附錄3A　資本資產(chǎn)定價(jià)模型　/58
第4章　利率　60
4.1　利率的種類(lèi)　/60
4.2　利率的度量　/62
4.3　零息利率　/64
4.4　債券定價(jià)　/64
4.5　確定國庫券零息利率　/65
4.6　遠期利率　/67
4.7　遠期利率合約　/69
4.8　久期　/71
4.9　曲率　/74
4.10　利率期限結構理論　/74
小結　/76
推薦閱讀　/77
練習題　/77
作業(yè)題　/78
第5章　如何確定遠期和期貨價(jià)格　80
5.1　投資資產(chǎn)與消費資產(chǎn)　/80
5.2　賣(mài)空交易　/80
5.3　假設與符號　/82
5.4　投資資產(chǎn)的遠期價(jià)格　/82
5.5　提供已知中間收入的資產(chǎn)　/85
5.6　收益率為已知的情形　/86
5.7　對遠期合約定價(jià)　/87
5.8　遠期和期貨價(jià)格相等嗎　/89
5.9　股指期貨價(jià)格　/89
5.10　貨幣的遠期和期貨合約　/91
5.11　商品期貨　/93
5.12　持有成本　/95
5.13　交割選擇　/96
5.14　期貨價(jià)格與預期未來(lái)即期價(jià)格　/96
小結　/98
推薦閱讀　/99
練習題　/99
作業(yè)題　/100
第6章　利率期貨　102
6.1　天數計算和報價(jià)慣例　/102
6.2　美國國債期貨　/104
6.3　歐洲美元期貨　/108
6.4　基于久期的期貨對沖策略　/112
6.5　對于資產(chǎn)與負債組合的對沖　/114
小結　/114
推薦閱讀　/115
練習題　/115
作業(yè)題　/116
第7章　互換　118
7.1　互換合約的機制　/119
7.2　天數計算慣例　/123
7.3　確認書(shū)　/123
7.4　相對優(yōu)勢的觀(guān)點(diǎn)　/124
7.5　互換利率的本質(zhì)　/127
7.6　確定LIBOR/互換零息利率　/127
7.7　利率互換的定價(jià)　/128
7.8　期限結構的效應　/131
7.9　固定息與固定息貨幣互換　/131
7.10　固定息與固定息貨幣互換的定價(jià)　/134
7.11　其他貨幣互換　/136
7.12　信用風(fēng)險　/136
7.13　其他類(lèi)型的互換　/138
小結　/140
推薦閱讀　/140
練習題　/140
作業(yè)題　/142
第8章　證券化與2007年信用危機　144
8.1　證券化　/144
8.2　美國住房市場(chǎng)　/147
8.3　問(wèn)題出在哪里　/150
8.4　危機的后果　/151
小結　/153
推薦閱讀　/153
練習題　/153
作業(yè)題　/154
第9章　OIS貼現、信用以及資金費用　1559.1　無(wú)風(fēng)險利率　/155
9.2　OIS利率　/157
9.3　當用OIS貼現時(shí)互換和遠期利率合約的價(jià)值　/159
9.4　OIS還是LIBOR：哪一個(gè)正確　/160
9.5　信用風(fēng)險：CVA和DVA　/161
9.6　融資費用　/162
小結　/163
推薦閱讀　/164
練習題　/164
作業(yè)題　/165
第10章　期權市場(chǎng)機制　166
10.1　期權類(lèi)型　/166
10.2　期權頭寸　/168
10.3　標的資產(chǎn)　/169
10.4　股票期權的細節　/169
10.5　交易　/173
10.6　傭金　/174
10.7　保證金　/174
10.8　期權結算公司　/176
10.9　監管制度　/176
10.10　稅收　/177
10.11　認股權證、雇員股票期權和可轉換債券　/178
10.12　場(chǎng)外市場(chǎng)　/178
小結　/179
推薦閱讀　/179
練習題　/179
作業(yè)題　/181
第11章　股票期權的性質(zhì)　182
11.1　影響期權價(jià)格的因素　/182
11.2　假設與記號　/185
11.3　期權價(jià)格的上限與下限　/185
11.4　看跌-看漲平價(jià)關(guān)系式　/188
11.5　無(wú)股息股票上看漲期權　/190
11.6　無(wú)股息股票上看跌期權　/192
11.7　股息對于期權的影響　/193
小結　/194
推薦閱讀　/194
練習題　/195
作業(yè)題　/196
第12章　期權交易策略　197
12.1　保本債券　/197
12.2　包括單一期權與股票的策略　/199
12.3　差價(jià)　/200
12.4　組合　/207
12.5　具有其他收益形式的組合　/209
小結　/209
推薦閱讀　/210
練習題　/210
作業(yè)題　/211
第13章　二叉樹(shù)　213
13.1　一步二叉樹(shù)模型與無(wú)套利方法　/213
13.2　風(fēng)險中性定價(jià)　/216
13.3　兩步二叉樹(shù)　/218
13.4　看跌期權例子　/220
13.5　美式期權　/220
13.6　Delta　/221
13.7　選取u和d使二叉樹(shù)與波動(dòng)率吻合　/221
13.8　二叉樹(shù)公式　/223
13.9　增加二叉樹(shù)的步數　/224
13.10　使用DerivaGem軟件　/224
13.11　其他標的資產(chǎn)上的期權　/225
小結　/227
推薦閱讀　/228
練習題　/228
作業(yè)題　/229
附錄13A　由二叉樹(shù)模型推導布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價(jià)公式　/230
第14章　維納過(guò)程和伊藤引理　234
14.1　馬爾科夫性質(zhì)　/234
14.2　連續時(shí)間隨機過(guò)程　/235
14.3　描述股票價(jià)格的過(guò)程　/239
14.4　參數　/241
14.5　相關(guān)過(guò)程　/242
14.6　伊藤引理　/242
14.7　對數正態(tài)分布的性質(zhì)　/244
小結　/244
推薦閱讀　/245
練習題　/245
作業(yè)題　/246
附錄14A　伊藤引理的推導　/247
第15章　布萊克-斯科爾斯-默頓模型　249
15.1　股票價(jià)格的對數正態(tài)分布性質(zhì)　/250
15.2　收益率的分布　/251