股指期貨投資策略簡(jiǎn)介，目錄書(shū)摘
2020-03-13 09:43
來(lái)源：京東
作者：京東
股指期貨投資策略
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編輯推薦: 推出股指期貨，是資本市場(chǎng)一項重要的基礎性制度建設，對于完善市場(chǎng)功能，改善市場(chǎng)結構，健全資本市場(chǎng)內在穩定機制和風(fēng)險對沖機制，具有十分重要的意義。
內容簡(jiǎn)介: 一個(gè)完整意義上的股票市場(chǎng)，應該包括股票發(fā)行的一級市場(chǎng)、股票交易的二級市場(chǎng)和管理股票市場(chǎng)風(fēng)險的股指期貨市場(chǎng)。這三個(gè)部分有機協(xié)調，構成一個(gè)不可分割、相伴共生的統一整體。一級市場(chǎng)實(shí)現了籌資，二級交易市場(chǎng)實(shí)現了資產(chǎn)的定價(jià)和資源的優(yōu)化配置，而股指期貨市場(chǎng)則實(shí)現了股票市場(chǎng)風(fēng)險的分割、轉移和再分配，保障了股票市場(chǎng)健康、持續發(fā)展。從實(shí)踐上來(lái)看，全球大多數股票市場(chǎng)都是由這三部分組成的。有股票市場(chǎng)，就一定會(huì )伴生有股指期貨市場(chǎng)。股指期貨市場(chǎng)以期貨交易方式復制了股票現貨交易，建構了服務(wù)和服從于股票市場(chǎng)的影子市場(chǎng)，使股票市場(chǎng)風(fēng)險變得可表征、可分割、可轉移、可管理。有了這樣一個(gè)虛擬的影子市場(chǎng)，猶如給原本單軌運行的股票市場(chǎng)鋪設了另一條軌道，促進(jìn)股票市場(chǎng)穩健運行。
作者簡(jiǎn)介: 徐凌，高級經(jīng)濟師，四川大學(xué)企業(yè)管理學(xué)博士。
先后任湖北省統計局、湖北省人事廳主任科員、交通銀行海南省分行人事教育處處長(cháng)、組織部長(cháng)、海通證券?？跔I(yíng)業(yè)部總經(jīng)理、海通證券成都營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理，現任海通期貨有限公司總經(jīng)理。長(cháng)期從事金融企業(yè)的管理和經(jīng)營(yíng)，有著(zhù)深厚的管理背景、豐富的從業(yè)經(jīng)驗與良好的過(guò)往業(yè)績(jì)。曾當選為“海南省十大杰出青年”，兩次被四川省證券期貨業(yè)協(xié)會(huì )評為“優(yōu)秀管理明星”，多次被海通證券評為“十佳營(yíng)業(yè)部經(jīng)理”。2008年9月被聘為大連商品交易所期貨學(xué)院教委委員。在《金融界》、《中國證券報》、《CCTV證券資訊頻道》、《證券之星》舉行的聯(lián)合評比中，榮膺“2008領(lǐng)航中國期貨卓越人物”。
先后任湖北省統計局、湖北省人事廳主任科員、交通銀行海南省分行人事教育處處長(cháng)、組織部長(cháng)、海通證券?？跔I(yíng)業(yè)部總經(jīng)理、海通證券成都營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理，現任海通期貨有限公司總經(jīng)理。長(cháng)期從事金融企業(yè)的管理和經(jīng)營(yíng)，有著(zhù)深厚的管理背景、豐富的從業(yè)經(jīng)驗與良好的過(guò)往業(yè)績(jì)。曾當選為“海南省十大杰出青年”，兩次被四川省證券期貨業(yè)協(xié)會(huì )評為“優(yōu)秀管理明星”，多次被海通證券評為“十佳營(yíng)業(yè)部經(jīng)理”。2008年9月被聘為大連商品交易所期貨學(xué)院教委委員。在《金融界》、《中國證券報》、《CCTV證券資訊頻道》、《證券之星》舉行的聯(lián)合評比中，榮膺“2008領(lǐng)航中國期貨卓越人物”。
目錄:第1章 導論
第2章 股指期貨的產(chǎn)生、發(fā)展及主要功能
2.1 金融創(chuàng )新與金融衍生工具
2.2 股指期貨的產(chǎn)生與發(fā)展
2.3 股指期貨市場(chǎng)的主要功能
2.3.1 風(fēng)險規避功能
2.3.2 價(jià)格發(fā)現功能
2.3.3 其他附加功能
2.3.4 股指期貨在我國證券市場(chǎng)中的特殊功能
2.4 國內外股指期貨的研究現狀
2.4.1 國外學(xué)者對股指期貨的研究現狀
2.4.2 國內學(xué)者對股指期貨的研究現狀
第3章 股指期貨交易目的、交易行為及在中國發(fā)展的特殊性
3.1 不同類(lèi)型投資者的交易目的、交易行為與交易策略
3.1.1 套期保值者與風(fēng)險規避
3.1.2 投機者與面對的高風(fēng)險高收益
3.1.3 套利者與面對的低風(fēng)險穩健收益
3.2 中國金融市場(chǎng)結構變遷路徑與金融市場(chǎng)結構特點(diǎn)
3.2.1 中國金融市場(chǎng)結構變遷的路徑
3.2.2 中國金融市場(chǎng)結構的特點(diǎn)和存在的問(wèn)題
3.3 國內金融環(huán)境下股指期貨交易策略的特殊性
3.3.1 交易制度差異與國內交易策略特殊性
3.3.2 市場(chǎng)投資者結構差異與國內交易策略特殊性
3.3.3 金融產(chǎn)品結構差異與國內交易策略特殊性
3.4 改善股指期貨市場(chǎng)交易環(huán)境的政策建議
第4章 股指期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現及對現貨市場(chǎng)的影響
4.1 股指期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現功能的內涵及應用
4.2 股指期貨對現貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)性的影響
4.3 股指期貨交易與現貨市場(chǎng)波動(dòng)關(guān)聯(lián)性的實(shí)證研究
4.3.1 研究方法與數據
4.3.2 實(shí)證分析結果
4.4 股指期貨上市對不同投資者結構的現貨市場(chǎng)短期影響分析
4.4.1 香港衍生產(chǎn)品市場(chǎng)
4.4.2 臺灣衍生產(chǎn)品市場(chǎng)
4.4.3 對比分析
4.5 本章主要結論
第5章 股指期貨套利交易與策略研究
5.1 股指期貨定價(jià)理論
5.1.1 完美市場(chǎng)條件下股指期貨定價(jià)
5.1.2 不完美市場(chǎng)條件下股指期貨定價(jià)
5.2 股指期貨套利類(lèi)型與流程設計
5.2.1 股指期貨套利的類(lèi)型
5.2.2 股指期貨套利流程設計
5.3 股指期貨套利交易策略
5.3.1 股指期貨期現套利的交易策略
5.3.2 期現套利的交易策略分析
5.3.3 股指期貨跨期套利的交易策略
5.4 行業(yè)篩選與現貨組合指數跟蹤效果的實(shí)證分析
5.4.1 研究方法和數據
5.4.2 現貨組合的指數誤差追蹤分析
5.4.3 ETF基金與股指期貨的套利過(guò)程與交易策略
第6章 現貨市場(chǎng)風(fēng)險規避與套期保值策略
6.1 套期保值的概念與基本特征
6.2 套期保值理論的發(fā)展
6.2.1 傳統套期保值理論
6.2.2 選擇性套期保值理論
6.2.3 現代套期保值理論
6.3 最優(yōu)套期保值比率估計、預測與套?？?jì)效衡量方法
6.3.1 最優(yōu)套期保值比率的估計方法
6.3.2 最優(yōu)套期保值比率的預測方法
6.3.3 套期保值績(jì)效的衡量方法
6.4 基于香港恒生指數期貨最優(yōu)套保比率的實(shí)證分析
6.5 基于A(yíng)股滬深300指數最優(yōu)套保比率預測的實(shí)證分析
6.5.1 樣本選擇與數據處理
6.5.2 實(shí)證分析
6.6 套期保值交易策略
6.6.1 多頭套期保值
6.6.2 空頭套期保值
6.7 本章主要結論
第7章 股指期貨交易風(fēng)險度量與管理策略
7.1 股指期貨交易風(fēng)險類(lèi)型與度量方法
7.1.1 股指期貨交易風(fēng)險類(lèi)型
7.1.2 股指期貨交易風(fēng)險的度量方法
7.2 VaR技術(shù)在股指期貨交易風(fēng)險管理中的應用
7.3 基于S&_PS00指數期貨和恒生指數期貨的風(fēng)險管理實(shí)證研究
7.3.1 研究方法和數據
7.3.2 實(shí)證分析結果
7.3.3 VaR估計結果
7.3.4 股指期貨風(fēng)險管理策略應用
7.4 基于HS300指數期貨仿真交易數據的實(shí)證研究
7.4.1 數據與實(shí)證分析結果
7.4.2 VAR估計結果
7.5 本章主要結論
第8章 股指期貨在基金管理中的應用
8.1 股指期貨在開(kāi)放式基金中的應用
8.1.1 我國開(kāi)放式基金發(fā)展狀況
8.1.2 我國開(kāi)放式基金的風(fēng)險分析
8.1.3 開(kāi)放式基金對股指期貨的運用與風(fēng)險控制
8.2 LOF基金構建Alpha組合策略研究
8.3 股指期貨在封閉式基金中的應用
8.3.1 封閉式基金與開(kāi)放式基金
8.3.2 封閉式基金與股指期貨的對沖套利策略
8.4 利用股指期貨開(kāi)發(fā)130／30基金
8.4.1 130／30基金簡(jiǎn)介
8.4.2 130／30的投資方法：數量方法的優(yōu)勢
8.5 可轉移Alpha策略
第9章 本書(shū)的主要結論
參考文獻
后記
第2章 股指期貨的產(chǎn)生、發(fā)展及主要功能
2.1 金融創(chuàng )新與金融衍生工具
2.2 股指期貨的產(chǎn)生與發(fā)展
2.3 股指期貨市場(chǎng)的主要功能
2.3.1 風(fēng)險規避功能
2.3.2 價(jià)格發(fā)現功能
2.3.3 其他附加功能
2.3.4 股指期貨在我國證券市場(chǎng)中的特殊功能
2.4 國內外股指期貨的研究現狀
2.4.1 國外學(xué)者對股指期貨的研究現狀
2.4.2 國內學(xué)者對股指期貨的研究現狀
第3章 股指期貨交易目的、交易行為及在中國發(fā)展的特殊性
3.1 不同類(lèi)型投資者的交易目的、交易行為與交易策略
3.1.1 套期保值者與風(fēng)險規避
3.1.2 投機者與面對的高風(fēng)險高收益
3.1.3 套利者與面對的低風(fēng)險穩健收益
3.2 中國金融市場(chǎng)結構變遷路徑與金融市場(chǎng)結構特點(diǎn)
3.2.1 中國金融市場(chǎng)結構變遷的路徑
3.2.2 中國金融市場(chǎng)結構的特點(diǎn)和存在的問(wèn)題
3.3 國內金融環(huán)境下股指期貨交易策略的特殊性
3.3.1 交易制度差異與國內交易策略特殊性
3.3.2 市場(chǎng)投資者結構差異與國內交易策略特殊性
3.3.3 金融產(chǎn)品結構差異與國內交易策略特殊性
3.4 改善股指期貨市場(chǎng)交易環(huán)境的政策建議
第4章 股指期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現及對現貨市場(chǎng)的影響
4.1 股指期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現功能的內涵及應用
4.2 股指期貨對現貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)性的影響
4.3 股指期貨交易與現貨市場(chǎng)波動(dòng)關(guān)聯(lián)性的實(shí)證研究
4.3.1 研究方法與數據
4.3.2 實(shí)證分析結果
4.4 股指期貨上市對不同投資者結構的現貨市場(chǎng)短期影響分析
4.4.1 香港衍生產(chǎn)品市場(chǎng)
4.4.2 臺灣衍生產(chǎn)品市場(chǎng)
4.4.3 對比分析
4.5 本章主要結論
第5章 股指期貨套利交易與策略研究
5.1 股指期貨定價(jià)理論
5.1.1 完美市場(chǎng)條件下股指期貨定價(jià)
5.1.2 不完美市場(chǎng)條件下股指期貨定價(jià)
5.2 股指期貨套利類(lèi)型與流程設計
5.2.1 股指期貨套利的類(lèi)型
5.2.2 股指期貨套利流程設計
5.3 股指期貨套利交易策略
5.3.1 股指期貨期現套利的交易策略
5.3.2 期現套利的交易策略分析
5.3.3 股指期貨跨期套利的交易策略
5.4 行業(yè)篩選與現貨組合指數跟蹤效果的實(shí)證分析
5.4.1 研究方法和數據
5.4.2 現貨組合的指數誤差追蹤分析
5.4.3 ETF基金與股指期貨的套利過(guò)程與交易策略
第6章 現貨市場(chǎng)風(fēng)險規避與套期保值策略
6.1 套期保值的概念與基本特征
6.2 套期保值理論的發(fā)展
6.2.1 傳統套期保值理論
6.2.2 選擇性套期保值理論
6.2.3 現代套期保值理論
6.3 最優(yōu)套期保值比率估計、預測與套?？?jì)效衡量方法
6.3.1 最優(yōu)套期保值比率的估計方法
6.3.2 最優(yōu)套期保值比率的預測方法
6.3.3 套期保值績(jì)效的衡量方法
6.4 基于香港恒生指數期貨最優(yōu)套保比率的實(shí)證分析
6.5 基于A(yíng)股滬深300指數最優(yōu)套保比率預測的實(shí)證分析
6.5.1 樣本選擇與數據處理
6.5.2 實(shí)證分析
6.6 套期保值交易策略
6.6.1 多頭套期保值
6.6.2 空頭套期保值
6.7 本章主要結論
第7章 股指期貨交易風(fēng)險度量與管理策略
7.1 股指期貨交易風(fēng)險類(lèi)型與度量方法
7.1.1 股指期貨交易風(fēng)險類(lèi)型
7.1.2 股指期貨交易風(fēng)險的度量方法
7.2 VaR技術(shù)在股指期貨交易風(fēng)險管理中的應用
7.3 基于S&_PS00指數期貨和恒生指數期貨的風(fēng)險管理實(shí)證研究
7.3.1 研究方法和數據
7.3.2 實(shí)證分析結果
7.3.3 VaR估計結果
7.3.4 股指期貨風(fēng)險管理策略應用
7.4 基于HS300指數期貨仿真交易數據的實(shí)證研究
7.4.1 數據與實(shí)證分析結果
7.4.2 VAR估計結果
7.5 本章主要結論
第8章 股指期貨在基金管理中的應用
8.1 股指期貨在開(kāi)放式基金中的應用
8.1.1 我國開(kāi)放式基金發(fā)展狀況
8.1.2 我國開(kāi)放式基金的風(fēng)險分析
8.1.3 開(kāi)放式基金對股指期貨的運用與風(fēng)險控制
8.2 LOF基金構建Alpha組合策略研究
8.3 股指期貨在封閉式基金中的應用
8.3.1 封閉式基金與開(kāi)放式基金
8.3.2 封閉式基金與股指期貨的對沖套利策略
8.4 利用股指期貨開(kāi)發(fā)130／30基金
8.4.1 130／30基金簡(jiǎn)介
8.4.2 130／30的投資方法：數量方法的優(yōu)勢
8.5 可轉移Alpha策略
第9章 本書(shū)的主要結論
參考文獻
后記
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