CFA協(xié)會(huì )機構投資系列：投資學(xué)簡(jiǎn)介，目錄書(shū)摘

內容簡(jiǎn)介:　　《CFA協(xié)會(huì )機構投資系列：投資學(xué)》對投資組合和證券分析進(jìn)行了嚴謹且易懂的介紹。投資組合管理提出的背景是最新的、覆蓋全球的證券市場(chǎng)、交易場(chǎng)所以及與市場(chǎng)相關(guān)的概念和產(chǎn)品。書(shū)中采用大幅篇章詳細地講解證券分析和定價(jià)的本質(zhì)?！禖FA協(xié)會(huì )機構投資系列：投資學(xué)》包括了行業(yè)分析等對于從業(yè)者來(lái)說(shuō)非常重要但又容易被忽略的內容?！禖FA協(xié)會(huì )機構投資系列：投資學(xué)》通篇的重點(diǎn)都在于通過(guò)真實(shí)案例對來(lái)自新興市場(chǎng)和發(fā)達市場(chǎng)的關(guān)鍵概念進(jìn)行實(shí)際應用。各個(gè)章節為讀者提供了很多自我評估的機會(huì )。與其他教材不同，《CFA協(xié)會(huì )機構投資系列：投資學(xué)》的各章節都由來(lái)自世界各地的高級投資人和著(zhù)名商學(xué)院教授合作編寫(xiě)?！禖FA協(xié)會(huì )機構投資系列：投資學(xué)》全面、專(zhuān)業(yè)和全球化的特點(diǎn)會(huì )激起任何想要學(xué)習投資組合管理和證券分析的讀者的興趣。

作者簡(jiǎn)介:　　[美國] 杰拉爾德E.平托（博士，CFA），CFA協(xié)會(huì )CFA和CIPM項目部門(mén)主管。在2001年加入CFA協(xié)會(huì )之前，他曾是企業(yè)、基金會(huì )和合伙制企業(yè)投資規劃、投資組合分析和量化分析方面的咨詢(xún)顧問(wèn)，并在紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院教授金融學(xué)。他擁有巴魯學(xué)院的MBA學(xué)位和斯特恩商學(xué)院的金融學(xué)博士學(xué)位，1992年獲得CFA資格。

目錄:CFA協(xié)會(huì )介紹
叢書(shū)序（羅伯特R.約翰遜）
前言
致謝
第1章 市場(chǎng)組織結構
1.1 引言
1.2 金融系統的功能
1.2.1 金融系統幫助人們實(shí)現目標
1.2.2 確定收益率
1.2.3 資本配置效率
1.3 資產(chǎn)與合約
1.3.1 資產(chǎn)和市場(chǎng)分類(lèi)
1.3.2 證券
1.3.3 貨幣
1.3.4 合約
1.3.5 商品
1.3.6 實(shí)物資產(chǎn)
1.4 金融中介
1.4.1 經(jīng)紀人、交易所和另類(lèi)交易系統
1.4.2 交易商
1.4.3 證券化
1.4.4 儲蓄性金融機構和其他金融公司
1.4.5 保險公司
1.4.6 套利者
1.4.7 結算和托管服務(wù)
1.4.8 結論
1.5 頭寸
1.5.1 空頭
1.5.2 杠桿式頭寸
1.6 指令
1.6.1 執行指令
1.6.2 有效性指令
1.6.3 清算指令
1.7 一級證券市場(chǎng)
1.7.1 公開(kāi)發(fā)行
1.7.2 私募和其他一級市場(chǎng)交易
1.7.3 二級市場(chǎng)對一級市場(chǎng)的重要性
1.8 二級市場(chǎng)和合約市場(chǎng)結構
1.8.1 交易時(shí)段
1.8.2 執行機制
1.8.3 市場(chǎng)信息系統
1.9 運行良好的金融系統
1.1 0　市場(chǎng)監管
1.1 1　小結
習題

第2章 證券市場(chǎng)指數
2.1 引言
2.2 指數定義及指數價(jià)值和收益的計算
2.2.1 單時(shí)期收益的計算
2.2.2 指數值的跨期計算
2.3 指數構建和管理
2.3.1 目標市場(chǎng)和證券選擇
2.3.2 指數權重
2.3.3 指數管理：再平衡與再構建
2.4 市場(chǎng)指數的用處
2.4.1 衡量市場(chǎng)情緒
2.4.2 衡量和計算收益率、系統風(fēng)險、經(jīng)風(fēng)險調整的收益率
2.4.3 在資產(chǎn)配置模型中作為不同資產(chǎn)類(lèi)別的代表
2.4.4 作為積極管理型投資組合的基準
2.4.5 作為投資產(chǎn)品的模擬組合
2.5 權益指數
2.5.1 綜合市場(chǎng)指數
2.5.2 多市場(chǎng)指數
2.5.3 行業(yè)指數
2.5.4 風(fēng)格指數
2.6 固定收益指數
2.6.1 構建
2.6.2 固定收益指數的種類(lèi)
2.7 其他投資的指數
2.7.1 商品指數
2.7.2 房地產(chǎn)投資信托指數
2.7.3 對沖基金指數
2.8 小結
習題

第3章 市場(chǎng)有效性
3.1 引言
3.2 市場(chǎng)有效性
3.2.1 有效市場(chǎng)的含義
3.2.2 市場(chǎng)價(jià)值與內在價(jià)值
3.2.3 影響市場(chǎng)有效性的因素
3.2.4 交易成本和信息收集成本
3.3 市場(chǎng)有效性的形式
3.3.1 弱有效形式
3.3.2 半強有效形式
3.3.3 強有效形式
3.3.4 有效市場(chǎng)假說(shuō)的意義
3.4 市場(chǎng)定價(jià)異常
3.4.1 時(shí)間序列異常
3.4.2 橫截面異常
3.4.3 其他異常
3.4.4 投資策略的意義
3.5 行為金融學(xué)
3.5.1 損失厭惡
3.5.2 過(guò)分自信
3.5.3 其他行為偏差
3.5.4 信息瀑布
3.5.5 行為金融學(xué)和有效市場(chǎng)
3.6 小結
習題

第4章 投資組合管理：概述
4.1 引言
4.2 投資組合觀(guān)點(diǎn)
4.2.1 投資組合多樣化：避免大災難
4.2.2 投資組合：減少風(fēng)險
4.2.3 投資組合:風(fēng)險收益權衡的組成部分
4.2.4 投資組合：不一定有下行保護
4.2.5 投資組合：現代資產(chǎn)組合理論的萌芽
4.3 投資客戶(hù)
4.3.1 個(gè)人投資者
4.3.2 機構投資者
4.4 組合管理過(guò)程的步驟
4.4.1 第一步：計劃
4.4.2 第二步：執行
4.4.3 第三步：反饋
4.5 集合投資
4.5.1 共同基金
4.5.2 共同基金的類(lèi)型
4.5.3 其他投資產(chǎn)品
4.6 小結
習題

第5章 投資組合的風(fēng)險和收益Ⅰ
5.1 引言
5.2 資產(chǎn)的投資屬性
5.2.1 收益
5.2.2 其他主要的收益率度量及其應用
5.2.3 收益率的方差和協(xié)方差
5.2.4 歷史收益率和風(fēng)險
5.2.5 其他投資屬性
5.3 風(fēng)險厭惡和組合選擇
5.3.1 風(fēng)險厭惡的概念
5.3.2 效用理論和無(wú)差異曲線(xiàn)
5.3.3 效用理論在組合選擇中的應用
5.4 組合的風(fēng)險
5.4.1 兩個(gè)風(fēng)險資產(chǎn)的組合
5.4.2 多個(gè)風(fēng)險資產(chǎn)的組合
5.4.3 多元化的力量
5.5 有效邊界和投資者的最優(yōu)組合
5.5.1 投資機會(huì )集合
5.5.2 最小方差組合
5.5.3 一個(gè)無(wú)風(fēng)險資產(chǎn)和多個(gè)風(fēng)險資產(chǎn)
5.5.4 投資者最優(yōu)投資組合
5.6 小結
習題

第6章 投資組合的風(fēng)險和收益Ⅱ
6.1 引言
6.2 資本市場(chǎng)理論
6.2.1 無(wú)風(fēng)險資產(chǎn)和風(fēng)險資產(chǎn)的組合
6.2.2 資本市場(chǎng)線(xiàn)
6.3 風(fēng)險的定價(jià)和期望收益的計算
6.3.1 系統性風(fēng)險和非系統性風(fēng)險
6.3.2 β的計算和解釋
6.4 資本資產(chǎn)定價(jià)模型
6.4.1 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設
6.4.2 證券市場(chǎng)線(xiàn)
6.4.3 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的應用
6.5 資本資產(chǎn)定價(jià)模型之外
6.5.1 資本資產(chǎn)定價(jià)模型
6.5.2 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的局限性
6.5.3 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的擴展
6.5.4 資本資產(chǎn)定價(jià)模型及其前沿
6.6 小結
習題

第7章 證券投資組合規劃與構建的基礎
7.1 引言
7.2 投資組合規劃
7.2.1 投資說(shuō)明書(shū)
7.2.2 投資說(shuō)明書(shū)的主要構成部分
7.2.3 收集客戶(hù)信息
7.3 投資組合構建
7.3.1 資本市場(chǎng)預期
7.3.2 資產(chǎn)配置策略
7.3.3 實(shí)際投資組合形成步驟
7.3.4 其他投資組合組織原則
7.4 小結
習題

第8章 權益證券概述
8.1 引言
8.2 全球金融市場(chǎng)中的權益證券
8.3 權益的類(lèi)型和特點(diǎn)
8.3.1 普通股
8.3.2 優(yōu)先股
8.4 私人股本證券與公眾股本證券比較
8.5 跨國權益證券的投資
8.5.1 直接投資
8.5.2 存托憑證
8.6 權益證券的風(fēng)險和收益特點(diǎn)
8.6.1 權益證券的收益特點(diǎn)
8.6.2 權益證券的風(fēng)險
8.7 權益證券和公司價(jià)值
8.7.1 會(huì )計股本回報率
8.7.2 權益成本和投資者要求收益率
8.8 小結
習題

第9章 行業(yè)與公司分析簡(jiǎn)介
9.1 引言
9.2 行業(yè)分析的使用
9.3 識別類(lèi)似公司的方法
9.3.1 產(chǎn)品或服務(wù)提供
9.3.2 商業(yè)周期敏感性
9.3.3 統計相似性
9.4 行業(yè)分類(lèi)系統
9.4.1 商用行業(yè)分類(lèi)系統
9.4.2 政府行業(yè)分類(lèi)系統
9.4.3 當前系統的優(yōu)缺點(diǎn)
9.4.4 構建一個(gè)同等群體
9.5 描述和分析行業(yè)
9.5.1 戰略分析原理
9.5.2 行業(yè)發(fā)展、利潤率和風(fēng)險的外部影響
9.6 公司分析
9.6.1 公司分析需要涵蓋的要素
9.6.2 電子表格建模
9.7 小結
習題

第10章 股權價(jià)值：概念和基本工具
10.1 引言
10.2 估計值和市場(chǎng)值
10.3 股權估價(jià)模型的主要類(lèi)型
10.4 現值模型：股利貼現模型
10.4.1 優(yōu)先股股票估值
10.4.2 戈登增長(cháng)模型
10.4.3 多階段股利貼現模型
10.5 乘數模型
10.5.1 價(jià)格乘數、現值模型和基本面之間的關(guān)系
10.5.2 比較法
10.5.3 基于價(jià)格乘數估值的案例
10.5.4 企業(yè)價(jià)值
10.6 基于資產(chǎn)的估值模型
10.7 小結
習題

第11章 股票市場(chǎng)估值
11.1 引言
11.2 理論市盈率的估計
11.2.1 用新古典法進(jìn)行增長(cháng)核算
11.2.2 中國的經(jīng)濟經(jīng)歷
11.2.3 量化中國未來(lái)經(jīng)濟增長(cháng)
11.2.4 股票市場(chǎng)估值
11.3 自上而下預測和自下而上預測
11.3.1 各種預測模型組合的合理性
11.3.2 同時(shí)采用兩種預測方法
11.3.3 對每股市場(chǎng)收益自上而下和自下而上預測
11.4 相對價(jià)值模型
11.4.1 基于收益的模型
11.4.2 基于資產(chǎn)的模型
11.5 小結
習題

第12章 技術(shù)分析
12.1 引言
12.2 技術(shù)分析：定義及范疇
12.2.1 原理和假設
12.2.2 技術(shù)分析與基本面分析
12.3 技術(shù)分析工具
12.3.1 圖表
12.3.2 趨勢
12.3.3 圖表形態(tài)
12.3.4 技術(shù)指標
12.3.5 周期
12.4 艾略特波浪理論
12.5 市場(chǎng)互動(dòng)分析
12.6 小結
習題
術(shù)語(yǔ)表
CFA項目介紹
作者簡(jiǎn)介
參考文獻
譯后記