資本的選擇：一個(gè)民營(yíng)企業(yè)家的并購之旅簡(jiǎn)介，目錄書(shū)摘
《資本的選擇：一個(gè)民營(yíng)企業(yè)家的并購之旅》不是一本枯燥沉悶的教科書(shū)。
這是一本實(shí)戰攻略，一本中國企業(yè)跨境并購的實(shí)戰攻略。
書(shū)中的老王，是你，也是我。是想走出去，又怕走出去；是走出去了，添了很多煩惱的諸多中國企業(yè)家。企業(yè)家們來(lái)了解一下老王的煩惱如何而生、如何解決，一定會(huì )有很多啟迪。
隨著(zhù)中國經(jīng)濟的崛起，越來(lái)越多的中國企業(yè)在全球化的浪潮下走向國際。中國企業(yè)的跨境并購熱潮，背后的根源是原有經(jīng)濟發(fā)展模式難以為繼，跨境并購成為穩增長(cháng)、調結構的捷徑?！顿Y本的選擇：一個(gè)民營(yíng)企業(yè)家的并購之旅》以一位浙江民營(yíng)企業(yè)家的并購之旅為主線(xiàn)，在講述他的企業(yè)故事的過(guò)程中，將并購的實(shí)戰案例及攻略展現給讀者，是準備走出去的中國企業(yè)家的必讀書(shū)籍。
陳文軒，沃特中國管理合伙人，負責資本市場(chǎng)部業(yè)務(wù)。
陳文軒女士在投資銀行、跨境業(yè)務(wù)方面擁有超過(guò)16年從業(yè)經(jīng)驗，在企業(yè)融資及并購方面理解深刻且經(jīng)驗豐富，已帶領(lǐng)其團隊完成超過(guò)20宗上市、私募融資及跨境并購交易。
曾主導某制造業(yè)企業(yè)通過(guò)收購境外知名品牌成功轉型為消費品企業(yè)，也曾幫助某消費品企業(yè)通過(guò)海外收購擴張其市場(chǎng)份額。
陳女士擁有芝加哥商學(xué)院工商管理碩士學(xué)位，并曾任全國工商聯(lián)并購公會(huì )理事。
詹姆斯 H. 格羅先生，在其30多年的職業(yè)生涯中擔當了企業(yè) 運營(yíng)執行官、投資銀行家及管理咨詢(xún)顧問(wèn)等多項職能。
其豐富的管理經(jīng)驗涵蓋企業(yè)上市、融資、轉型、并購及整合等各個(gè)領(lǐng)域，服務(wù)過(guò)的公司囊括了從創(chuàng )業(yè)企業(yè)到跨國公司的各種規模。格羅先生在帶領(lǐng)企業(yè)進(jìn)行戰略布局方面擁有豐富經(jīng)驗。
格羅先生曾在優(yōu)利系統、國際影像材料、Nu-Kote國際及 日本富士等公司任職管理層，期間參與多個(gè)大型并購及資產(chǎn)剝離項目。格羅先生在其投行和管理咨詢(xún)職業(yè)生涯中曾服務(wù)過(guò)美國、歐洲及亞洲等多個(gè)地區的客戶(hù)，積累了豐富的項目經(jīng)驗。
格羅先生畢業(yè)于美國康奈爾大學(xué)工程系，后取得羅徹斯特理工學(xué)院金融工商管理碩士學(xué)位。格羅先生現任多家公司的董事會(huì )成員，也為凱尼休斯學(xué)院創(chuàng )業(yè)咨詢(xún)委員會(huì )成員。格羅先生現與妻子生活在美國南卡希爾頓海德島。
鄭曉舟，資深財經(jīng)記者。曾供職于新華社、《上海證券報》及國泰君安證券公司。
鄭曉舟女士的譯著(zhù)包括《如何在美國上市》、《歐奈爾制勝法則》以及《商務(wù)智能》，其他著(zhù)作包括《勇敢地跟孩子談錢(qián)》、《聽(tīng)媽媽講錢(qián)的故事》等。
鄭曉舟畢業(yè)于復旦大學(xué)，研究生學(xué)歷。
引子 老王的煩惱
第一章 是退是轉？
退還是不退？
轉或者不轉？
向內還是向外？
第二章 戰略并購與財務(wù)并購
戰略并購
財務(wù)并購
幾點(diǎn)認識誤區
第三章 并購的代價(jià)
不同的協(xié)同
認識協(xié)同的兩面性
代價(jià)之一：鐵索連舟，火燒赤壁
代價(jià)之二：溫柔鄉里，英雄氣短
代價(jià)之三：方枘圓鑿，格格不入
代價(jià)之四：貪多務(wù)得，急于求成
第四章 顧問(wèn)，要還是不要
賣(mài)方顧問(wèn)：角色和職責統一
買(mǎi)方顧問(wèn)：顧問(wèn)還是經(jīng)紀
買(mǎi)方顧問(wèn)的組成
第五章 標的企業(yè)的選擇
公開(kāi)拍賣(mài)與私下談判
競標，其實(shí)不難
二級市場(chǎng)收購
主動(dòng)出擊式
半推半就式
兩種錯誤的做法
態(tài)度很重要
第六章 估值與定價(jià)
重置成本法
現金流折現法
同比定價(jià)法
協(xié)同效應的量化
沉錨效應
醬油貴過(guò)雞
第七章 盡職調查
并購前的盡職調查
盡職調查非全面調查
知識產(chǎn)權盡職調查
IT盡職調查
環(huán)境盡職調查
第八章 并購資金
高杠桿收購
適度運用杠桿
不妨聯(lián)合PE降低杠桿
股權+現金如何
第九章 交易結構
交易結構的設計
兩步走
第十章 談判
談判的多種形式
談判的授權
談判的重點(diǎn)
第十一章 交割
交割前
交割日
交割后
第十二章 整合的難題
整合的常見(jiàn)難題
幾種典型的錯誤
跨境并購管理的特殊挑戰
第十三章 整合管理的游戲規則
階段１：整合規劃階段
階段2：整合第一天
階段３：整合120天
階段４：120天之后
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