利率模型理論和實(shí)踐（第2版）簡(jiǎn)介，目錄書(shū)摘

內容簡(jiǎn)介:　　    《利率模型理論和實(shí)踐（第2版）》是一部詳細講述利率模型的書(shū)，旨在將該領(lǐng)域的理論和實(shí)踐聯(lián)系起來(lái)，在第一版的基礎上增加了許多新特征。有關(guān)LIBOR市場(chǎng)模型中的“Smile”部分得到了極大的豐富，已有內容擴充為幾個(gè)新的章節。書(shū)中增加了瞬時(shí)相關(guān)矩陣的歷史估計，局部波動(dòng)動(dòng)力學(xué)和隨機波動(dòng)模型，全面講述了新發(fā)展較快的不確定波動(dòng)率方法。跟膨脹有關(guān)的衍生品定價(jià)講述的較為詳細。
    讀者對象：數學(xué)專(zhuān)業(yè)研究生、老師和經(jīng)濟、金融的相關(guān)人員。

目錄:    Preface<br>    Motivation<br>    Aims， Readership and Book Structure<br>    Final Word and Acknowledgments<br>    Description of Contents by Chapter<br>    Abbreviations and Notation<br>    <br>    Part I. BASIC DEFINITIONS AND NO ARBITRAGE<br>    1. Definitions and Notation<br>    1.1 The Bank Account and the Short Rate<br>    1.2 Zero-Coupon Bonds and Spot Interest Rates<br>    1.3 Fundamental Interest-Rate Curves<br>    1.4 Forward Rates<br>    1.5 Interest-Rate Swaps and Forward Swap Rates<br>    1.6 Interest-Rate Caps/Floors and Swaptions<br>    <br>    2. No-Arbitrage Pricing and Numeraire Change<br>    2.1 No-Arbitrage in Continuous Time<br>    2.2 The Change-of-Numeraire Technique<br>    2.3 A Change of Numeraire Toolkit(Brigo & Mercurio 2001c)<br>    2.3.1 A helpful notation: "DC"<br>    2.4 The Choice of a Convenient Numeraire<br>    2.5 The Forward Measure<br>    2.6 The Fundamental Pricing Formulas<br>    2.6.1 The Pricing of Caps and Floors<br>    2.7 Pricing Claims with Deferred Payoffs<br>    2.8 Pricing Claims with Multiple Payoffs<br>    2.9 Foreign Markets and Numeraire Change<br>    <br>    Part II. FROM SHORT RATE MODELS TO HJM<br>    3. One-factor short-rate models<br>    3.1 Introduction and Guided Tour<br>    3.2 Classical Time-Homogeneous Short-Rate Models<br>    3.2.1 The Vasicek Model<br>    3.2.2 The Dothan Model<br>    3.2.3 The Cox， Ingersoll and Ross (CIR) Model<br>    3.2.4 Affine Term-Structure Models<br>    3.2.5 The Exponential-Vasicek (EV) Model<br>    3.3 The Hull-White Extended Vasicek Model<br>    3.3.1 The Short-Rate Dynamics<br>    3.3.2 Bond and Option Pricing<br>    3.3.3 The Construction of a Trinomial Tree<br>    3.4 Possible Extensions of the CIR Model<br>    3.5 The Black-Karasinski Model<br>    3.5.1 The Short-Rate Dynamics<br>    3.5.2 The Construction of a Trinomial Tree<br>    3.6 Volatility Structures in One-Factor Short-Rate Models<br>    3.7 Humped-Volatility Short-Rate Models<br>    3.8 A General Deterministic-Shift Extension<br>    3.8.1 The Basic Assumptions<br>    3.8.2 Fitting the Initial Term Structure of Interest Rates<br>    3.8.3 Explicit Formulas for European Options<br>    3.8.4 The Vasicek Case<br>    3.9 The CIR++ Model<br>    3.9.1  The Construction of a Trinomial Tree<br>    3.9.2 Early Exercise Pricing via Dynamic Programming<br>    3.9.3 The Positivity of Rates and Fitting Quality<br>    3.9.4 Monte Carlo Simulation<br>    3.9.5 Jump Diffusion CIR and CIR++ models (JCIR， JCIR++)<br>    3.10 Deterministic-Shift Extension of Lognormal Models<br>    3.11 Some Further Remarks on Derivatives Pricing<br>    3.11.1 Pricing European Options on a Coupon-Bearing Bond<br>    3.11.2 The Monte Carlo Simulation<br>    3.11.3 Pricing Early-Exercise Derivatives with a Tree<br>    3.11.4 A Fundamental Case of Early Exercise: BermudanStyle Swaptions.<br>    3.12 Implied Cap Volatility Curves<br>    3.12.1 The Black and Karasinski Model<br>    3.12.2 The CIR++ Model<br>    3.12.3 The Extended Exponential-Vasicek Model<br>    3.13 Implied Swaption Volatility Surfaces<br>    3.13.1 The Black and Karasinski Model<br>    3.13.2 The Extended Exponential-Vasicek Model<br>    3.14 An Example of Calibration to Real-Market Data Two-Factor Short-Rate Models<br>    4.1 Introduction and Motivation<br>    4.2 The Two-Additive-Factor Gaussian Model G2++<br>    4.2.1 The Short-Rate Dynamics<br>    4.2.2 The Pricing of a Zero-Coupon Bond<br>    4.2.3 Volatility and Correlation Structures in Two-Factor Models<br>    4.2.4 The Pricing of a European Option on a Zero-Coupon Bond<br>    4.2.5 The Analogy with the Hull-White Two-Factor Model<br>    4.2.6 The Construction of an Approximating Binomial Tree<br>    4.2.7 Examples of Calibration to Real-Market Data<br>    4.3 The Two-Additive-Factor Extended CIR/LS Model CIR2++<br>    4.3.1 The Basic Two-Factor CIR2 Model<br>    4 3 2 Relationship with the Longstaff and Schwartz Model (LS)<br>    4.3.3 Forward-Measure Dynamics and Option Pricing for CIR2<br>    4.3.4 The CIR2++ Model and Option Pricing<br>    <br>    5. The Heath-Jarrow-Morton (HJM) Framework<br>    5.1 The HJM Forward-Rate Dynamics<br>    5.2 Markovianity of the Short-Rate Process<br>    5.3 The Ritchken and Sankarasubramanian Framework<br>    5.4 The Mercurio and Moraleda Model<br>    <br>    Part III. MARKET MODELS<br>    6. The LIBOR and Swap Market Models (LFM and LSM)<br>    6.1 Introduction<br>    6.2 Market Models: a Guided Tour.<br>    6.3 The Lognormal Forward-LIBOR Model (LFM)<br>    6.3.1 Some Specifications of the Instantaneous Volatility of Forward Rates<br>    6.3.2 Forward-Rate Dynamics under Different Numeraires<br>    6.4 Calibration of the LFM to Caps and Floors Prices<br>    6.4.1 Piecewise-Constant Instantaneous-Volatility Structures<br>    6.4.2 Parametric Volatility Structures<br>    6.4.3 Cap Quotes in the Market<br>    6.5 The Term Structure of Volatility<br>    6.5.1 Piecewise-Constant Instantaneous Volatility Structures<br>    6.5.2 Parametric Volatility Structures<br>    6.6 Instantaneous Correlation and Terminal Correlation<br>    6.7 Swaptious and the Lognormal Forward-Swap Model (LSM)<br>    6.7.1 Swaptions Hedging<br>    6.7.2 Cash-Settled Swaptions<br>    6.8 Incompatibility between the LFM and the LSM<br>    6.9 The Structure of Instantaneous Correlations<br>    6.9.1 Some convenient full rank parameterizations<br>    6.9.2 Reduced-rank formulations: Rebonato's angles and eigen- values zeroing<br>    6.9.3 Reducing the angles<br>    6.10 Monte Carlo Pricing of Swaptions with the LFM<br>    6.11 Monte Carlo Standard Error<br>    6.12 Monte Carlo Variance Reduction: Control Variate Estimator<br>    6.13 Rank-One Analytical Swaption Prices<br>    6.14 Rank-r Analytical Swaption Prices<br>    6.15 A Simpler LFM Formula for Swaptions Volatilities<br>    6.16 A Formula for Terminal Correlations of Forward Rates<br>    6.17 Calibration to Swaptions Prices<br>    6.18 Instantaneous Correlations: Inputs (Historical Estimation) or Outputs (Fitting Parameters)?<br>    6.19 The exogenous correlation matrix<br>    6.19.1 Historical Estimation<br>    6.19.2 Pivot matrices<br>    6.20 Connecting Caplet and S x 1-Swaption Volatilities<br>    6.21 Forward and Spot Rates over Non-Standard Periods<br>    6.21.1 Drift Interpolation<br>    6.21.2 The Bridging Technique<br>    <br>    7. Cases of Calibration of the LIBOR Market Model<br>    7.1 Inputs for the First Cases<br>    7.2 Joint Calibration with Piecewise-Constant Volatilities as in TABLE 5<br>    7.3 Joint Calibration with Parameterized Volatilities as in Formulation 7<br>    7.4 Exact Swaptions "Cascade" Calibration with Volatilities as in TABLE 1<br>    7.4.1 Some Numerical Results<br>    7.5 A Pause for Thought<br>    7.5.1 First summary<br>    7.5.2 An automatic fast analytical calibration of LFM to swaptions. Motivations and plan<br>    7.6 Further Numerical Studies on the Cascade Calibration Algorithm<br>    ……<br>    8.Monte Carlo Tests for LFM Analytical Approximations <br>    Part Ⅳ.THE VOLATILITY SMILF <br>    9.Including the Smile in the LFM <br>    10.Local-Volatility Models <br>    11.Stochasti-Volatility Models <br>    12.Uncertain-Parameter Models <br>    Part Ⅴ.EXAMPLES OF MARKET PAYOFFS <br>    13.Pricing Derivatives on a Single Interest-Rate Curve <br>    14.Pricing Derivatives on Two Interest-Rate Curves <br>    Part Ⅵ.INFLATION <br>    15.Pricing of Inflation-Indexed Derivatives <br>    16.Inflation Indexed Swaps <br>    17.Inflation-Indexed Caplets/Floorlets <br>    18.Calibration to market data <br>    19.Introducing Stochastic Volatility <br>    20.Pricing Hybrids with an Inflation Component <br>    Part Ⅶ.CREDIT <br>    21.Introduction and Pricing under Counterparty Risk <br>    22.Intensity Models <br>    23.CDS Options Market Models <br>    Part Ⅷ.APPENDICES <br>    A.Other Interest-Rate Models <br>    B.Pricing Equity Derivatives under Stochastic Rates <br>    C.A Crash Intro to Stochastic Differential Equations and Poisson Processes <br>    D.A Useful Calculation <br>    E.A Second Useful Calculation <br>    F.Approximating Diffusions with Trees <br>    G.Trivia and Frequently Asked Questions <br>    H.Talking to the Traders <br>    References <br>    Index